著名互联网金融培训讲师刘杰克老师课程案例：移动互联网时代的互联网金融投资

著名互联网金融培训讲师刘杰克老师课程案例：移动互联网时代的互联网金融投资。今天讲的互联网金融其实更多的是基于商业银行的部分，对传统的金融机构不愿意做或者是接触不到的角落做一些变更。我们之前讨论金融投什么方向，得出的结论是抢传统金融机构的饭碗。现在由于我们投的公司越来越多是跟传统金融机构合作的，所以现在来说，传统金融机构的有机组成和互补部分是我们在互联网金融领域比较喜欢投资的方向。在美国所有的互联网金融企业，他们有一个共同的特征都叫做用技术的方式去优化金融方案，这个金融方案有可能是指支付或者是借贷。那么在中国不一样的地方应该是去监管化和去中心化，所谓的去中心化就是以技术的方式让更多的人可以更高效的触达金融解决方案。我拿电商举一个例子，同期的淘宝比亚马逊发展的更大，就是因为在线下解决方案还不完备的时候，线上的解决方案与线下的解决方案不能满足两件事情同时发生。在中国我们看到的互联网金融企业，其实他们的互联网属性是偏弱的，金融的属性是偏强的，而美国恰恰相反。这里面最根本的原因是美国线下机构相对来讲金融解决方案是比较完备的。举最简单的例子，为什么中国有这么多消费金融而美国没有?因为美国的人均信用卡数是四到五张，中国不到0.3张，这样给予了很多创业公司机会。比如说我们现在看到的突然叫好的一些互联网金融企业，像靠近垂直人群的，比如大学生的趣分期与分期乐。为什么这些平台会起来，就是因为银行是不给大学生发信用卡的。我们过去把这这些平台叫做抢银行的饭碗，但现在这属于金融机构有机的组成和补充部分。所以这与我们基金去年着重对农村和乡镇进行了垂直细分人群投资的原因是一样的，因为你不可能要求这些人拿着完整的流水证明或者房产抵押去银行做证明，然而这部分人群也有在消费过程中把消费行为转化成为信贷的的需求。这是我们在中国和美国看到不一样的原因，就是说因为在中国在线下的解决方案不好的情况下，赶上了互联网使他的效率提高这两件事同时发生，所以在中国互联网金融的机会更大。

在中国至少在现在这个阶段，由于线下金融机构的解决方案特别不完备，导致了更多的互联网金融企业的核心是在金融，而不是在互联网。为什么说在资产端p2p是在中国第一批起来的，因为在传统意义上金融机构的解决方案里面，p2p所涉及到的资产很难得到审批。比如宜信最开始的码农培训，我先借点学费分期付款，等我学成之后我找到一份工作再来还这个钱。这样的人在传统的金融机构是借不到钱的。于是p2p的产生，使得他们的借贷行为变成了可能。于是后来又产生了我们之前看到的学生信贷、线下小贷、消费信贷，以及今天的融资租赁和供应链金融。再往下看是保险、基金、信托、证券、理财、存款，就是说这样一个链条是顺着金融机构，哪儿解决的最不好，哪儿就会在互联网金融的角度先开花。p2p开完了，然后去年学生信贷开完了，消费信贷开花了，那么顺着这样的资源逻辑链条，2016年融资租赁、供应链金融和保险这些逐渐会被成为有机资产的组成和补充部分的都会开花，这是在资产端讲的事情。那么在另外一端，我们内部管它叫流量端，其实是大家在炒股的时候抒发自己的感情和与大家交流的一个渠道，现在靠着巨大的流量销售理财产品撑起了在a股市场非常值钱的一个公司。但是去年出现一些泡沫的破裂，包括一些p2p企业出现的问题，也让大家意识到纯粹的不加任何思考购买12%回报的产品是不现实的。于是专业的针对中产阶级理财需求的流量也是在一点点出现。从资产端到流量端的连接部分，以前我们叫做中间层，现在我们叫金融科技，包括数据、信用、风险这样几件事情。

那么我们可以看到大的方向，就是越来越多的资产在产生出来之后被拿到流量端上售卖，同时流量端也因为有巨大的流量一直在寻找这些资产，两边同时向对方迫近的同时金融科技在这个过程中完成了本身的循环，这是我们大致认为中国互联网金融的发展和衍生的脉络。回过头来讲一讲我们基金大的投资理念，就是说在这个阶段发生了什么事，这件事的发生导致了什么结果，这件事为什么是在今天，为什么是在现在。举个例子我们在去年的时候，天使投资了一家做风控的公司，为什么会是在去年，因为在去年大家可以看到，越来越多的以p2p为基础的金融资产逐渐涉及到每个人的生活当中。但是没有人有任何能力知道这里面到底隐藏什么样的资产，也就是说没有人有任何能力去判断这些金融资产的背后到底存在多大的流动性和金融风险。也就说因为在去年这个时候发生了底层资产这样的变化，导致在当前的阶段提供征信的解决方案是他们需要的事情，所以我们做这样的天使投资。为什么说我们在去年的时候开始注意到所谓的农村和乡镇市场。是因为他们这群人在那个时候，我们发现他们的消费水平在当前的这个时点，已经达到了可以把支付行为转换成借贷行为的消费的水平和需求。但是在那个时间节点，仍然没有人可以帮助他们解决这样的需求，于是我们就投资了相应的针对农村和乡镇人群的消费金融公司，这是我们大概对于金融投资的判断。总结起来，我们从去年2015年6月份成立到现在，其实已经投资了11家和金融相关的企业。这里面大概分为这几个领域的公司。首先是跟居民或者中产阶级形成新的理财需求的两家公司，一家是把之前的理财师们聚集起来，由他们形成一个平台，为大家的投资形成建议;第二家是我们以媒体矩阵的方式，为现在想要了解一点到底怎么投资的人进行理财知识的普及。在新浪创业上周举办的新创课上，峰瑞资本早期项目负责人赵治远现场分享了关于互联网金融的投资逻辑。

相关介绍：刘杰克，著名互联网专家、实战市场营销专家、品牌营销策划与网络营销专家、微信微博新媒体与电子商务专家；品牌与网络营销及传统企业互联网转型顾问；北京大学及清华大学EMBA总裁班品牌与网络营销培训课程特聘教授；著名微营销讲师与移动互联网络营销讲师；《网络营销实战》、《微营销与社会化新媒体营销》、《互联网思维》、《互联网+》、《互联网金融》、《大数据营销》等系列原创数字营销与品牌课程资深培训师讲师；刘杰克营销顾问机构首席顾问；衡济堂集团独立董事；曾在多家知名外资及民营企业任战略总监、营销总监及总裁；著有代表作《营销力》、《网络营销实战》等，电话:010-51290609，刘杰克老师官网： http://www.liujieke.info/，电子邮件：jackliupku@163.com，博客：http://blog.sina.com.cn/jackliupku，微博：http://weibo.com/jackliupku，微信：jackliupku